В маленьком живописном городе Калязине в Тверской области работает институт, занимающийся изучением магии. В лабораториях этого секретного заведения держат разных магических существ, и не всем им это нравится. Однажды из института сбегает могущественная колдунья — Хозяйка стихий. Мечтая отомстить за время, проведенное в неволе, она решает населить реальность сказочными созданиями. Для этого она отрезает Калязин от внешнего мира и начинает превращать жителей города в леших и русалок. В борьбу с обезумевшей ведьмой вступают три современных богатыря — храбрый герой Алексей Попов, кузнец Никита Добрынин и программист Илья Муромцев.