В продолжении статьи “Сравнение доходности инвестиций”, дополним метод сравнения доходности инвестиционных проектов с доходностью вложений в фондовые инструменты и доходностью бенчмарка - “виртуального” денежного потока от вложений в один из тикеров фондового рынка. Главные выводы из обеих статей для самостоятельного изучения вопроса:
Для сравнения инвестиционных проектов между собой и в целом оценки доходности портфеля проектов с периодическими выплатами/вложениями, необходимо использовать модифицированную внутреннюю норму доходности проектов MIRR (без учета стоимости инвестиций и реинвестирования денежных потоков), а также чистую приведенную дисконтированную стоимость денежных потоков NPV от проектов и портфеля в целом;
Разработан специальный метод (см. на рис.1 Таблицу 2, позволяющую сравнивать инвестиционные проекты с вложениями в фондовый рынок);
Основой предложенного метода является представление вложений и изъятий средств из инструментов фондового рынка в виде денежного потока с периодическими платежами, позволяющего применить к нему стандартные функции MIRR и NPV. Интересно же проверить, насколько ваши инвестиции в целом выгоднее/убыточнее вложений тех же средств в акции Газпрома, Сбербанка, или, скажем, Теслы или Apple :)
