Венчурные инвестиции

Инвестиции в бизнес являются самым сложным видом инвестиций с точки зрения оформления, поскольку инвестируя в чей-то бизнес инвестор неизбежно сталкивается с влиянием человеческого фактора, регулированием человеческих взаимоотношений и связанных с этим юридических рисков. Статья раскрывает процедуру и способы оформления инвестиций в бизнес, методы проработки рисков.

На этой неделе пройдёт 2 онлайн мероприятия посвящённых игровой индустрии, а также уже доступен новый выпуск подкаста «Хочу в геймдев» с актуальной темой: «Как теперь делать игры в России».

Сейчас полезно разделять два пласта информации и мотивации людей:

1. Публичный (медийный) - мы все с лихвой его потребляем: новости, затрагивающие бизнес, выходят каждый день. В них желательно обращать внимание не на события, а на тренды. Например весь шум и ограничения банков ЕС - это пример вольной интерпретации одних и тех же писем европейского центробанка. Да, применяют их в разных странах очень по-разному. Или например стартап-программы ограничивают или ужесточают правила получения стартап-внж. Это объясняется небывалым наплывом аппликантов, раньше стартап-программы хантили стартапы, а сейчас завалены имейлами. Три с половиной сотрудника просто не могут справиться с этим потоком. Так что выводы типа “русским теперь вход заказан” просто несостоятельны, если смотреть на первопричины действий.

Публично часто заявляются гуманистические и морально-этические мотивы, хотя мы все понимаем, что условный банк или инвестфонд, или госаппарат вряд ли хоть как-то руководствуются идеями гуманизма.

Что касается стартапов, то все темы, которые максимально обильно обсуждаются публично, вроде сложности денежных переводов или релокации сотрудников/фаундеров - это просто мелкие неурядицы, с которыми уж кто-кто, а талантливые основатели точно справятся.

2. Непубличный слой информации намного более важен и является источником цепочек действий, которые мы потом читаем в новостях и чатиках в очень упрощенной, примитивной и лозунгообразной форме. Я коснусь только одной темы - перспектив стартапов с русскоязычными корнями.

Здравствуйте. Я работаю в компании CardSec и, в частности, мы занимаемся тем, что помогаем нашим клиентам готовиться к аудитам по информационной безопасности и проводим эти аудиты.

Нередко стартапы приходят к нам для того, чтобы получить сертификат по информационной безопасности, необходимый для заключения какой-то крупной сделки или получения инвестиций, и оказываются совершенно не готовы к тому, что мероприятия по безопасности могут существенно стоить или требовать изменений в архитектуре системы. В некоторых случаях – это приводит к ситуации, когда стартап не готов к таким дорогостоящим изменениям, но и без сертификата по ИБ не может сделать какой-либо важный для себя шаг.

Особенно эта проблема актуальна для финтех отрасли, в силу большего количества требований и регуляторов.

Кроме того, для некоторых видов деятельности соответствие определенным стандартам является обязательным – и без соответствия просто нельзя подключиться к процессингу или легально выйти на рынок.

Для того, чтобы не попасть в такую патовую ситуацию, лучше учитывать в своей работе, что соответствие требованиям по безопасности может рано или поздно понадобиться, в каких ситуациях и сколько это может стоить. И учитывать эти данные при формировании roadmap развития и определении экономики своего сервиса.

Ниже я попробую дать общий обзор применимых требований по ИБ для финтеха. Это не сделает вас специалистом по безопасности, но позволит прикинуть – какие требования вам нужно учитывать, каких интеграторов искать, и какие вопросы им задавать.

«Сотни, если не тысячи бесед такого типа происходят сейчас»

«Это пример чистого неподдельного надувательства»

Расскажите нам о чем-то невероятно интересном, о том, что вы увидели, но не вложили в это деньги. И почему.

Пол Грэм — американский предприниматель, известный русскому человеку, в первую очередь, благодаря своими эссе о бизнесе и жизни. В своем эссе «Что Я Делал Этим Летом» (What I Did This Summer) Пол Грэм рассказывает о Летней Программе Основателей 2005 года, и о выводах, сделанных по ее итогу.
Я не нашел перевод этого эссе, так что публикую свой вариант.

Многие datascientists, желающие использовать ML на финансовых рынках, прочитали толстые книжки об инвестировании, может даже создавали модели с учетом прочитанного. И наверняка знают как правильно оценить полученные модели с точки зрения ML. Разобраться с этим необходимо, чтобы не было мучительно больно, когда прекрасная модель на бумаге, превращается в генератор убытков при практическом использовании.

Я давно пытаюсь осмыслить вопрос работы венчурного рынка, рынка акций: 

• почему стоимость акций растет? 

• почему инвесторы продолжают вкладывать деньги в компании, которые не приносят прибыли (с мультипликаторами 20+)?

• почему люди вообще верят в эти компании? 

Получается так, что всё это некий займ у будущего – впоследствии купят еще дороже (даже если компания все также не приносит прибыль). Кажется, что это и есть самый настоящий пузырь, на рынке VC в особенности.

Если вдуматься, то VC - это та институция, которая позволяет прорывным технологиям и бизнес моделям получить инвестиции на развитие и поддержку, улучшить жизнь людей (иначе зачем слайд «проблемы» каждой презентации инвесторам + то, что такие компании могут дать ROI от 10 до 50Х это приятный бонус для инвесторов).