Золотовалютные резервы
Золотовалютные резервы — высоколиквидные активы, находящиеся под контролем государственных органов денежно-кредитного регулирования[1]. Состоят из монетарного золота[2] и средств в иностранной валюте, специальных прав заимствования, резервной позиции в МВФ.
Структура золотовалютных резервов[править | править код]
Средства в иностранной валюте[править | править код]
К средствам в иностранной валюте относится:
- наличная иностранная валюта;
- остатки средств на корреспондентских счетах, включая обезличенные металлические счета в золоте;
- депозиты с первоначальным сроком погашения до 1 года включительно, в том числе — депозиты в золоте, кредиты, предоставленные в рамках сделок обратного РЕПО, в центральных банках за рубежом, в Банке международных расчетов и других кредитных организациях-нерезидентах, имеющих рейтинги долгосрочной кредитоспособности не ниже «А» по классификации рейтинговых агентств «Fitch Ratings» и «Standard & Poor’s» (либо «А2» по классификации рейтингового агентства «Moody’s»);
- долговые ценные бумаги, выпущенные нерезидентами с рейтингом выпусков долговых ценных бумаг (или эмитентов долговых ценных бумаг) не ниже «АА-» по классификации рейтинговых агентств «Fitch Ratings» и «Standard & Poor’s» (либо «Аа3» по классификации рейтингового агентства «Moody’s»), и прочие финансовые требования к нерезидентам с первоначальным сроком погашения до 1 года включительно.
Ценные бумаги, переданные контрагентам в рамках операций займов ценных бумаг (предоставленные в обмен на другие ценные бумаги), учитываются в составе международных резервов, в то время как ценные бумаги, служащие обеспечением по сделкам прямого РЕПО, исключаются из резервов. Ценные бумаги, полученные в качестве обеспечения по сделкам обратного РЕПО или займов ценных бумаг, не включаются в состав международных резервов.
Пересчёт в доллары США осуществляется на основе заявленных обменных курсов прочих денег к российскому рублю.
Специальные права заимствования[править | править код]
К специальным правам заимствования (СДР) относят эмитированные Международным валютным фондом международные резервные активы, находящиеся на счете государства в МВФ.
Резервная позиция в Международном валютном фонде[править | править код]
Резервная позиция в МВФ представляет собой валютную составляющую квоты государства в Международном валютном фонде.
Монетарное золото[править | править код]
История[править | править код]
Ранее государственные резервы создавались в золоте, но по результатам конференции в Бреттон-Вудсе Соединённые Штаты Америки обеспечили поддержку доллара США в качестве мировой валюты за счёт обязательства обеспечивать конвертацию долларов США и золота. В процессе перехода от Золотого стандарта к свободной конвертации доллар США стал одним из видов мировых денег наряду с золотом. Впоследствии, после краха Бреттон-Вудской системы в 1971 году, США отказались от конвертации доллара США в золото, но с учётом того, что доля доллара США в мировых расчётах является доминирующей, доллар США остаётся главной резервной валютой, и большинство центральных банков продолжают хранить большие объёмы международных резервов в долларах США. Изменение валютной структуры международных резервов в мире показывает, что на рубеже XX—XXI веков наиболее укрепили свои валюты США и Великобритания. Только созданием евро ведущие континентальные страны Европы смогли противостоять тенденции такого чрезмерного усиления, против которого активно выступает и Россия.
Структура мировых валютных резервов[править | править код]
| Валюты | 1995 | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 59,0 % | 62,1 % | 65,2 % | 69,3 % | 70,9 % | 70,5 % | 70,7 % | 66,5 % | 65,8 % | 65,9 % | 66,4 % | 65,7 % | 64,1 % | 64,1 % | 62,1 % | 61,8 % | 62,3 % | 61,1 % | 61,0 % | 63,1 % |
| EUR | 17,9 % | 18,8 % | 19,8 % | 24,2 % | 25,3 % | 24,9 % | 24,3 % | 25,2 % | 26,3 % | 26,4 % | 27,6 % | 26,0 % | 24,7 % | 24,3 % | 24,4 % | 22,1 % | ||||
| DEM | 15,8 % | 14,7 % | 14,5 % | 13,8 % | ||||||||||||||||
| GBP | 2,1 % | 2,7 % | 2,6 % | 2,7 % | 2,9 % | 2,8 % | 2,7 % | 2,9 % | 2,6 % | 3,3 % | 3,6 % | 4,2 % | 4,7 % | 4,0 % | 4,3 % | 3,9 % | 3,8 % | 4,0 % | 4,0 % | 3,8 % |
| JPY | 6,8 % | 6,7 % | 5,8 % | 6,2 % | 6,4 % | 6,3 % | 5,2 % | 4,5 % | 4,1 % | 3,9 % | 3,7 % | 3,2 % | 2,9 % | 3,1 % | 2,9 % | 3,7 % | 3,6 % | 4,1 % | 3,8 % | 3,9 % |
| FRF | 2,4 % | 1,8 % | 1,4 % | 1,6 % | ||||||||||||||||
| CHF | 0,3 % | 0,2 % | 0,4 % | 0,3 % | 0,2 % | 0,3 % | 0,3 % | 0,4 % | 0,2 % | 0,2 % | 0,1 % | 0,2 % | 0,2 % | 0,1 % | 0,1 % | 0,1 % | 0,1 % | 0,3 % | 0,3 % | 0,3 % |
| Прочие | 13,6 % | 11,7 % | 10,2 % | 6,1 % | 1,6 % | 1,4 % | 1,2 % | 1,4 % | 1,9 % | 1,8 % | 1,9 % | 1,5 % | 1,8 % | 2,2 % | 3,1 % | 4,4 % | 5,1 % | 6,3 % | 6,5 % | 6,9 % |
Источники:
| ||||||||||||||||||||
Уровень международных резервов[править | править код]
| № | Страна | млрд USD |
|---|---|---|
| 1 |  Китай |
3198,1 (апрель 2021)[3] |
| 2 |  Япония |
1368,5 (31 марта 2021)[4] |
| 3 |  Швейцария |
1053,6 (март 2021)[5] |
| - |  Еврозона |
995,9 (март 2021)[6] |
| 4 |  Россия |
590,5 (30 апреля 2021)[7][8] |
| 5 |  Индия |
588,0 (30 апреля 2021)[9] |
| - |  Китайская Республика (Тайвань) |
541,1 (апрель 2021)[10] |
| - |  Гонконг ( Китай) |
490,6 (апрель 2021)[11] |
| 6 |  Республика Корея |
452,3 (апрель 2021)[12] |
| 7 |  Саудовская Аравия |
441.3 (февраль 2021)[6] |
| 8 |  Сингапур |
385,7 (апрель 2021)[13] |
| 9 |  Бразилия |
351,0 (30 апреля 2021)[14] |
Примечания:
- ^Китай обновляет информацию ежеквартально.
- ^Россия и Индия обновляют информацию еженедельно и ежемесячно.
- ^Бразилия обновляет информацию ежедневно.
Золотовалютные резервы России[править | править код]
К международным резервам (резервным активам) страны относятся внешние активы, которые доступны и подконтрольны органам денежно-кредитного регулирования в целях удовлетворения потребностей в финансировании дефицита платежного баланса, проведения интервенций на валютных рынках для оказания воздействия на обменный курс валюты и в других соответствующих целях (таких как поддержание доверия к национальной валюте и экономике, а также как основа для иностранного заимствования). Резервные активы должны быть активами в иностранной валюте и реально существующими. К международным резервам относятся только высококачественные активы. Международные резервы Российской Федерации представляют собой высоколиквидные иностранные активы, имеющиеся в распоряжении Банка России и Правительства Российской Федерации. Международные резервы Российской Федерации — основная часть всех внешних активов России. Международные резервы это зарубежные инвестиции, которые осуществляет Банк России. Основная часть международных резервов России — ценные бумаги других государств. Валютные резервы Банк России размещает также на депозитных и иных счетах зарубежных банков. Эти инвестиции могут давать очень низкий доход, измеряемый долями процента в год, и иногда даже приносить убытки. На 1 октября 2014 г. они составили 454,2 млрд долл., или 32,2 % всех внешних активов Российской Федерации. Все внешние активы России были равны 1 410,9 млрд долл. Это активы, которые сформированы в результате вывоза капитала в разных формах (прямые, портфельные и прочие инвестиции)[15].
Часть Фонда национального благосостояния РФ, номинированная в иностранной валюте и размещенная Правительством Российской Федерации на счетах в Банке России, которая инвестируется им в иностранные финансовые активы, является составляющей международных резервов Российской Федерации.
Динамика ЗВР России[править | править код]
Благодаря росту цен на углеводороды в начале 2000-х годов, ЗВР России быстро росли и на пике составляли 598,1 млрд $ в августе 2008 года[16]. Во время мирового экономического кризиса 2008 года они снизились до 383 млрд $ в мае 2009 года, но почти восстановились к сентябрю 2011 года и составляли 545 млрд $. В 2014 году падение цен на нефть и ограничение в международном кредитовании в связи с санкциями привели к сокращению валютных поступлений в страну и внезапной выплате внешних долгов. К весне 2015 года эти процессы снизили валютную часть ЗВР до локального минимума 356 млрд $, после чего ЗВР вновь начали медленно расти. По состоянию на 1 марта 2019 года составили 482,8 млрд $[17].[18]
После кризиса 2008 года ЗВР России стали активно пополняться физическим золотом. На 1 января 2020 года золотой резерв России составил 2271 тонну.
Международные резервы Российской Федерации согласно данным Банка России на 1 января. Значения округлены отбрасыванием дробной части:
| Год | ЗВР, млрд $ | Соотношение (валюта/золото) |
|---|---|---|
| май 2021 | 590,5 | -/- |
| 2020 | 554 | 444 / 110 |
| 2019 | 468 | 382 / 86 |
| 2018 | 432 | 356 / 76 |
| 2017 | 377 | 317 / 60 |
| 2016 | 368 | 319 / 48 |
| 2015 | 385 | 339 / 46 |
| 2014 | 509 | 469 / 39 |
| 2013 | 537 | 486 / 51 |
| 2012 | 498 | 453 / 44 |
| 2011 | 479 | 443 / 35 |
| 2010 | 439 | 416 / 22 |
| 2009 | 426 | 411 / 14 |
| 2008 | 478 | 466 / 12 |
| 2007 | 303 | 295 / 8 |
| 2006 | 182 | 175 / 6 |
| 2005 | 124 | 120 / 3 |
| 2004 | 76 | 73 / 3 |
| 2003 | 47 | 44 / 3 |
| 2002 | 36 | 32 / 4 |
| 2001 | 27 | 24 / 3 |
| 2000 | 12 | 8 / 3 |
| 1999 | 12 | 7 / 4 |
| 1998 | 17 | 12 / 4 |
| 1997 | 15 | 11 / 4 |
| 1996 | 17 | 14 / 2 |
| 1995 | 6 | 3 / 2 |
| 1994 | 8 | 5 / 3 |
| 1993 | 4 | 1 / 2 |
Примечания[править | править код]
- ↑ А. Я. Сухарев, В. Е. Крутских, А.Я. Сухарева. Золотовалютные резервы // Большой юридический словарь. — М.: Инфра-М. — 2003.
- ↑ «Резервы России за неделю снизились на 15,7 млрд долларов»
- ↑ Homepage >> Data and Statistics >> Forex Reserves >> Foreign Exchange Reserves (недоступная ссылка). State Administration of Foreign Exchange, China. Дата обращения: 1 июня 2017. Архивировано 9 февраля 2018 года.
- ↑ (as of March 31, 2021))
- ↑ Switzerland’s reserve assets
- ↑ 1 2 IMF Data
- ↑ Международные резервы Российской Федерации. Ежемесячные значения на начало отчетной даты
- ↑ Международные резервы Российской Федерации. Еженедельные значения на конец отчетной даты
- ↑ Reserve Bank of India — Weekly Statistical Supplement
- ↑ Foreign Exchange Reserves as of the End of April 2021
- ↑ Hong Kong’s Latest Foreign Currency Reserve Assets Figures Released
- ↑ Official Foreign Reserves
- ↑ Official Foreign Reserves
- ↑ Time Series Management System
- ↑ Международные резервы России под «дамокловым мечом» санкций, 28 января 2015
- ↑ Золотовалютные резервы РФ достигли максимума с октября 2008 г. :: Экономика :: РБК
- ↑ Международные резервы России выросли на $2,3 млрд
- ↑ Динамика международных резервов Российской Федерации - фиксированная ссылка. www.cbr.ru. www.cbr.ru (30.04.2021). Дата обращения: 6 мая 2021.
Литература[править | править код]
- Золотовалютные резервы // Казахстан. Национальная энциклопедия. — Алматы: Қазақ энциклопедиясы, 2005. — Т. II. — ISBN 9965-9746-3-2.
Словари и энциклопедии | |
|---|---|
| Нормативный контроль |
