В небольшом городке Ревске у бабушки с дедушкой гостит Миша, мальчик из Москвы. Однажды он подсматривает, как их постоялец — комиссар Полевой — прячет кортик. Неожиданно на город нападает банда Никитского и захватывает Полевого в плен. Миша помогает Полевому бежать. Комиссар рассказывает мальчику о том, что до революции он служил вместе с Никитским на одном корабле и однажды стал свидетелем убийства Никитским морского офицера, которому принадлежал спрятанный кортик. Ножны кортика остались у Никитского, а клинок — у Полевого. Теперь Никитский охотится за клинком. Вскоре, отправляясь на фронт, Полевой дарит Мише кортик и рассказывает еще одну тайну — в нем спрятан листок с тайнописью. Вернувшись в Москву, Миша рассказывает историю кортика своим друзьям Генке и Славке, и они вместе начинают ее распутывать… Авторам фильма удалось на редкость точно воссоздать эмоциональную атмосферу времени, передать романтику героических лет революции и гражданской войны, стремление молодых героев найти свое место в новой зарождающейся жизни. Поэтому приключения пионеров 20-х годов и сегодня смотрятся с большим интересом