Можете делать ctrl + a, потом Edit → Line → Reindent. Либо попробовать какой-нибудь плагин (раз, два).

Есть встроенные средства
Ctrl+Shift+P → Indentation: Reindent Lines

Внизу справа где "Tab size: N" жмем и выбираем: "Convert Indentation to Tabs"

Дело в том, что автоформатирование не всегда требуется, иногда (у меня по крайней мере очень часто) нужно оставить оригинальное форматирование в бОльшей части кода.

По умолчанию автоформатирование кода (расставление отступов, автозакрытие тегов) включено. Если требуется форматировать код - просто выделите его (для надёжности ещё можно нажать Ctrl+J) и выровняйте встроенными средствами, способы приведены выше (или через контекстное меню)

Используйте хоткеи на Reindent.
Открываете User Hotkeys и пишите

[
    {
        "keys": ["ctrl+shift+r"],
        "command": "reindent",
        "args": {
            "single_line": false
            }
        }
]